Introduzione
La recente trimestrale ha evidenziato come l'infrastruttura AI Alibaba sia al centro di una tempesta perfetta di domanda e crescita. Alibaba Cloud ha registrato un aumento dei ricavi del 34% su base annua, raggiungendo i 5,6 miliardi di dollari nel secondo trimestre e segnando il quarto trimestre consecutivo di crescita a doppia cifra. Tuttavia, il successo porta con sé sfide logistiche significative: il CEO Eddie Wu ha ammesso che l'azienda non riesce a installare i server abbastanza velocemente per soddisfare gli ordini dei clienti.
Il Collo di Bottiglia dell'Hardware
Nonostante gli investimenti massicci, la velocità di approvvigionamento hardware rimane un punto critico. La discrepanza tra la fame di potenza di calcolo del mercato cinese e la capacità effettiva di messa in opera dei data center è evidente.
"Il ritmo con cui possiamo aggiungere nuovi server è insufficiente per tenere il passo con la crescita degli ordini dei clienti."
Eddie Wu, CEO / Alibaba
Wu ha inoltre dichiarato che non esclude la possibilità di aumentare le spese in conto capitale (Capex) oltre l'attuale impegno di 52 miliardi di dollari, segnalando che la corsa all'armamento tecnologico è tutt'altro che finita.
Contesto Competitivo Globale
La performance di Alibaba non è isolata ma rispecchia un trend globale che vede i grandi hyperscaler in forte espansione. I tassi di crescita sono allineati con i giganti statunitensi:
- Microsoft Azure: +40%
- Google Cloud: +33,5%
- Alibaba Cloud: +34%
Thomas Chong, analista di Jefferies, prevede che questo "alto livello di crescita" continuerà anche nel trimestre di dicembre, confermando la solidità della domanda per l'infrastruttura AI Alibaba.
Strategia e Mercato Cinese
Negli ultimi 12 mesi, Alibaba ha investito circa 16,8 miliardi di dollari in infrastrutture cloud e AI. La strategia delineata da Wu dà priorità assoluta all'addestramento dei modelli interni e alla domanda proveniente da Model Studio, riducendo la disponibilità di GPU per il noleggio esterno.
L'Adozione dell'AI Generativa in Cina
Il mercato interno offre numeri impressionanti che giustificano tali investimenti:
- 515 milioni di utenti di AI generativa nel primo semestre dell'anno.
- Preferenza marcata per i modelli domestici.
- Il chatbot Qwen di Alibaba guida l'offensiva nel mercato consumer.
Con un'utenza potenziale superiore all'intera popolazione degli Stati Uniti, Alibaba mira a superare i rivali locali come Tencent e Baidu, posizionandosi come leader indiscusso per guidare le ambizioni globali della Cina nell'intelligenza artificiale.
Conclusione
L'impegno da 52 miliardi di dollari rappresenta il più grande progetto informatico mai realizzato da un'azienda privata in Cina. Tuttavia, come per Google e Microsoft, il vero limite non è il capitale, ma la fisica capacità di costruire e distribuire potenza di calcolo. I prossimi 12 mesi saranno cruciali per capire se l'infrastruttura AI Alibaba riuscirà a trasformare questa domanda esplosiva in una crescita sostenibile e profittevole, o se il settore affronterà una correzione dovuta all'eccesso di offerta futura.
FAQ
Ecco le risposte alle domande più frequenti sull'evoluzione del cloud e dell'AI di Alibaba.